哈佛教授陈志武曾表示，金融本质上是能够创造价值和美好生活的。从实用主义角度出发，金融产品有的物美价廉，有的则是蛇蝎毒药。你手里的基金，也正如此。

当基金投资已成为宠儿，市场上产品层出不穷时，你是否问过自己：我准备好了吗？我的方法正确吗？

拒绝劝诱

如果第一次去一家餐厅吃饭，并且是我请客，我会主动请服务员推荐拿手菜。但如果是投资基金，请不要轻信“店家”（代销基金的银行）的推荐。

去餐厅吃饭，店家对自家菜式以及回头客的偏好会相当了解，因此所做的推荐也比较靠谱，但银行工作人员对所销售产品的了解程度却远远不如。这和敬业程度无关，实是因为金融产品复杂得多。

基金公司在新基金销售前会先去银行做培训。但限于人手，这种培训对于产品本身的宣讲非常有限，更多的是与银行零售部门沟通“激励方式”。基金的认购费用是银行一笔不小的收入。一些基金公司为了获取银行的销售支持，有时会将一年的管理费一次性支付给银行。

这样，银行工作人员对于基金产品本身特性缺乏了解，就很可能把错误的产品销售给错误的对象。而“激励方式”的层层延伸，最终使得客户经理更积极地劝诱客户购买某一只基金产品。

信条1 你的钱，你做主。即使你对基金一窍不通，至少你不会对自己的财富不负责任。读些基金投资的好书，掌握基本常识，就能防止“盲人摸象”的情况发生。

检索负面新闻

明星制造负面新闻通常可以理解为具备“娱乐精神”，而基金公司的负面新闻反映的可是其治理规范程度，以及投资能力的好坏。

这两年不断爆出的“老鼠仓”事件，很大程度说明了基金行业存在的缺乏诚信的情况。虽然“老鼠仓”并不直接造成基金资产的损失，但职业操守有问题的基金经理，以及内部管理混乱的基金公司，无论如何都不值得投资者长期信赖。

还要关注的是管理团队的“和谐程度”。曾有某知名基金公司被爆料其投资总监与总经理长期不和。虽然基金公司极力澄清，但最终投资总监的出走仍然证实了其团队的矛盾激化。团队不稳定对于基金公司而言是致命的。更有基金公司老总越权指挥，亲自督战，最后落得旗下的基金丢盔卸甲，这更是决策体系的“系统性紊乱”。

信条2 诚信时代，个人的信用记录尚且如此重要，一家掌管着几百亿“别人钱”的基金公司，更不能对其确凿的负面舆论视而不见。

活用交易方式

不管是长期定投还是一次性大额投资，交易费用都是笔不小的开支。因此用好交易方式，就能省下不少钱。

首先是基金公司的直销。大部分基金销售都是通过银行渠道，因此如能省去这个环节，就能享受到一定的费率优惠。购买基金前可以关注是否有直销方式，通常其直销是挂钩某个银行的电子转账功能。虽然手续略显麻烦，但能享受到五折甚至更低的交易费用折扣。

此外，开通一个证券账户也很实用。现在，有两类开放式基金可以像股票一样买卖，即LOF基金和ETF基金。LOF和ETF的交易价格会在净值上下有所波动，但通常不大，特别是ETF基金的交易价格波动范围更小。即使略有溢价，相比直接申购的交易费用也很划算。而且交易系统里买入ETF基金的门槛很低，通常是100股（份）一手。

信条3 既然投资就是为了资产增值，那么任何能节省交易费用的环节都不应放过。

切勿“追星”

投资界并非没有明星，只是大部分是流星，转瞬即逝。永远发光发热的恒星根本不存在，巴菲特和彼得·林奇要几十年才轮回一趟，可遇不可求。

一项统计发现，A股市场80%以上的主动管理型基金，其业绩具有随机性，只有9％的基金，其好的业绩具有持续性。这是不是意味着我们应当关注那9%的基金呢？事实上很难做到。

基金属于轻资产的行业，人力资源相当重要，而市场中，人的流动性仅次于钱。公募基金（也就是通常你在银行里面买到的那些认购门槛1000元左右的产品）公司在激励方面又远不及民间私募，好的基金经理和投资总监这些年大量流失，转投民间。

信条 4投资基金归根结底是为了赚钱，而不是为了仰慕某位基金经理或其所在公司的历史业绩。

掌握指数基金

指数由一篮子股票，即成份股构成，这些股票的表现加总起来构成了指数的涨跌。相对于主动管理的基金，这种基金不主动选股，只求复制指数的走势，是一种被动投资。

被动投资无法取得超额收益，也就是说如果沪深300指数（其涵盖的300只股票基本上代表了整个A股）今年涨了80%，那么该指数基金的涨幅通常就在80%左右。

“但是隔壁小王的老公今年炒股赚了3倍呢！”还记得要克服冲动吗？专业的基金经理尚且做不到常胜将军，更何况散户呢。一个市场越是成熟和高效，各种与价格相关的信息就越能在价格中得到体现，因此想低价买入一只有利好消息的股票也就越发困难。王小姐老公的实际情况只能是两个字：走运。但好运气不是总有的。

如果用事实说话，目前市场上的将近400只主动管理型偏股基金，其中的90%以上业绩跑不过40余只指数基金。此外，指数基金的固定管理费用通常只有每年0.5%，这只是大多数主动型基金的一半，甚至三分之一。

信条 5 超越市场很难，但跟随市场可以做到。指数基金虽然只能获取市场的平均收益，但通过长期投资，指数基金的收益依然可观。

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本文发表于《普知Reader's Digest》2010年7月号。欢迎阅读《普知Reader's Digest》，你可以在报摊直接购买，或者点击直接在线订阅。